História e Colapso da Advanta Corp

A Advanta Corp (conhecida como TSO Financial até 1988) foi uma instituição financeira norte-americana que operou significativamente no mercado de crédito ao consumidor e, posteriormente, no nicho de pequenas empresas. A empresa controlava duas entidades bancárias principais: o Advanta Bank Corp e o Advanta National Bank. É importante notar que a organização não possuía vínculo com a Advanta Energy Corp., consultoria de energia sediada na Califórnia.

Origens e Expansão

Fundada em 1951, a Advanta iniciou suas atividades como uma provedora de empréstimos pessoais destinados especificamente a professores. Em 1971, sob a gestão de Dennis Alter, que assumiu a liderança da empresa de seu pai, a organização contava com apenas 30 funcionários e operava exclusivamente nos estados da Pensilvânia, Flórida e Delaware. Naquela época, a empresa limitava-se a empréstimos de pagamento fixo, sem possuir bancos próprios ou atuar nos setores de hipotecas e financiamentos.

Durante a década de 1990, a Advanta experimentou um crescimento acelerado. No auge de seus ativos, que atingiram a marca de 25 bilhões de dólares, a empresa consolidou-se como a sexta maior emissora de cartões de crédito para consumidores nos Estados Unidos, atendendo cerca de sete milhões de clientes. Contudo, em 1999, a companhia alterou sua estratégia de negócios, vendendo a divisão de cartões para consumidores para focar exclusivamente no mercado de pequenas empresas.

Foco em Pequenas Empresas

Em 2003, a Advanta registrou lucros de 28,2 milhões de dólares, posicionando-se como a terceira maior emissora de cartões de crédito para pequenas empresas nos Estados Unidos. Até 2004, a empresa empregava aproximadamente 1.000 pessoas, concentradas principalmente na região de Filadélfia e em Salt Lake City. Em 2006, a instituição geria ativos na ordem de 4,9 bilhões de dólares, com uma receita anual próxima de 400 milhões de dólares. Seu público-alvo consistia em empreendedores e organizações de pequeno porte, geralmente com menos de dez funcionários e faturamento anual inferior a 3 milhões de dólares.

Declínio e Crise Financeira

O declínio da Advanta intensificou-se a partir de 2008, coincidindo com a crise financeira global. Em dezembro de 2008, planos para a construção de uma nova sede de 55 milhões de dólares na Pensilvânia foram cancelados. Em fevereiro de 2009, a empresa reportou prejuízos de 43,8 milhões de dólares no quarto trimestre do ano fiscal, atribuídos principalmente a perdas de crédito.

Para mitigar as perdas, a Advanta implementou medidas drásticas, incluindo o corte de dividendos, redução de despesas e a demissão de 300 de seus 900 funcionários. Simultaneamente, a empresa elevou as taxas de juros dos cartões de crédito — que partiam de 6% — para patamares superiores a 30%, independentemente da pontuação de crédito do cliente.

Colapso Operacional (2009)

O ano de 2009 marcou o colapso final da operação de crédito da empresa:

• Maio de 2009: A empresa anunciou o fechamento dos cartões para novas cobranças e a interrupção do acesso a fundos de investimento utilizados para financiar os saldos de cartões.
• Junho de 2009: A Advanta encerrou todas as suas contas de cartões de crédito para pequenas empresas (aproximadamente 1 milhão de contas) e saiu definitivamente do setor de cartões.
• Julho de 2009: A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ordenou que a empresa parasse de aceitar depósitos segurados e exigiu o reembolso de 35 milhões de dólares a consumidores prejudicados por precificações incorretas ou negação de bônus de cashback.

Em julho de 2009, a empresa revelou que a taxa de inadimplência de seus cartões havia atingido o nível crítico de 56,95%. Após sucessivos prejuízos, incluindo uma perda de 330 milhões de dólares no segundo trimestre de 2009, a situação tornou-se insustentável.

Falência e Liquidação

Em 8 de novembro de 2009, a Advanta Corp protocolou o pedido de falência sob o Chapter 11 da lei norte-americana. Posteriormente, em 19 de março de 2010, reguladores do estado de Utah assumiram o controle do Advanta Bank Corp, nomeando a FDIC como administradora judicial (receiver). A FDIC estimou que o custo da falência do banco para o Fundo de Seguro de Depósitos foi de aproximadamente 635,6 milhões de dólares.

Reorganização e Pós-Falência

A FDIC organizou a transferência dos depósitos do Advanta Bank Corp para o Zions National Bank. A gestão das contas de cartão de crédito remanescentes foi transferida para a Cardworks Servicing, LLC. Durante este processo, surgiram relatos de clientes sobre a aplicação de "pagamentos fantasma" em suas contas, supostamente para revalidar dívidas antigas e reiniciar o prazo de prescrição legal de inadimplências de vários anos.